چشم انداز بازار رمزنگاری پس از اواسط ایالات متحده، آیا بیت کوین ۸۰۰۰۰ دلار بازپرداخت خواهد کرد؟?

بازار ارز دیجیتال پس از انتخابات میان مدت ایالات متحده از فروش اولیه بهبود یافت، زیرا بیت کوین بیش از 78000 دلار صعود کرد و سرمایه گذاران توجه خود را به آنچه که یک کنگره دموکراتیک کنترل می تواند برای دارایی های دیجیتال به معنای آن باشد، معطوف کردند.

در حالی که نتایج انتخابات می تواند پیشرفت را در قوانین رمزنگاری کند، تحلیلگران بازار که دیدگاه های خود را با Crypto.news به اشتراک گذاشته اند، معتقدند که حرکت بعدی بیت کوین به شرایط اقتصاد کلان، جریان سرمایه گذاری نهادی و سیاست پولی فدرال رزرو نسبت به تغییرات سیاسی در واشنگتن بستگی دارد.

با توجه به داده های قیمت Crypto.news، بیت کوین در 4 نوامبر به حدود 78300 دلار پس از سقوط به طور خلاصه به 75600 دلار در طول نتایج انتخابات بهبود یافت. این ارز دیجیتال در ابتدا تحت فشار قرار گرفت زیرا دموکرات ها کنترل مجلس نمایندگان و سنا را به دست گرفتند و دونالد ترامپ را به همکاری با یک کنگره تحت کنترل مخالفان برای باقی مانده از اصطلاح خود رها کردند.

بهبود با کاهش نوسانات بازار و بازگشت به آینده های سهام همراه بود، اگرچه تحلیلگران هشدار دادند که واکنش اولیه به نتایج انتخابات ممکن است لزوما تعیین کند که قیمت ها در کجا قرار دارند.

جمع آوری تخفیف بیت کوین نتایج متوسط ایالات متحده را دنبال می کند

جیمز Butterfill، رئیس تحقیقات در CoinShares، به Crypto.news گفت که به نظر می رسد بیت کوین پیش از تأیید نتایج انتخابات، احتمال یک حرکت دموکراتیک را در نظر گرفته است.

"احساس من این است که بیت کوین به طور عمده در یک مسیر دموکراتیک قیمت گذاری کرده است و اتاق را برای یک تجمع تسکین دهنده به عنوان وضوح عدم اطمینان ترک می کند.".

او اضافه کرد که نتیجه پیش بینی شده لزوما به این معنی نیست که یک فروش دیگر قریب الوقوع است، به ویژه هنگامی که سرمایه گذاران قبلا موقعیت خود را پیش از رای گیری تنظیم کرده بودند.

داده های به اشتراک گذاشته شده با Crypto.news توسط پلت فرم معاملاتی دارایی دیجیتال شرکت Talos نشان داد که پاسخ فوری بازار با کاهش شدید در نوسانات مورد انتظار همراه است.

شاخص DVOL بیت کوین، که نوسانات ضمنی در بازار گزینه های رمزنگاری را اندازه گیری می کند، 6٪ کاهش یافت، در حالی که شاخص نوسان Cboe، که معمولا به عنوان VIX شناخته می شود، 10٪ کاهش یافته است.

کلی یی، رئیس تحقیقات در تالوس، گفت که نتایج انتخابات به سرعت در بازارهای پیش بینی قیمت گذاری شده است، حتی اگر حل و فصل قراردادهای فردی طولانی تر شود.

"بازارهای پیش بینی قیمت نتایج متوسط را در عرض چند ساعت قیمت گذاری می کنند، حتی اگر حل و فصل طولانی تر شود و بازارهای سنتی پس از آن با تخفیف همراه شوند.".

با توجه به Talos، قیمت های پلت فرم غیر آمریکایی Kalshi و PolyMarket به سرعت به عنوان نتایج واضح تر شد. این دو سیستم عامل دارای روش های مختلف حل و فصل هستند، که به این معنی است که زمان برای حل قراردادها ممکن است حتی زمانی که قیمت های بازار آنها قبلا به نتیجه تنظیم شده است، متفاوت باشد.

این بهبودی همچنین به بازارهای مشتقات غیر متمرکز گسترش یافت، جایی که معامله گران قادر به پاسخگویی به تحولات یک شبه قبل از بازارهای سهام سنتی ایالات متحده بودند.

Talos گزارش داد که آینده های دائمی Hyper Liquid ردیابی Nasdaq 100 و S&P 500 پس از رسیدن به پایین در حدود 9 بعد از ظهر تا 10 بعد از ظهر، ضررهای شبانه خود را تغییر دادند.

پروکسی QQQ و SPY پس از آن تقریبا 3.0 و 2.2 امتیاز، از 10 بعد از ظهر پایین و پایان جلسه شبانه در قلمرو مثبت.

در همین حال، صندوق های مبادله پولی مربوطه نمی توانند به همان شیوه پاسخ دهند، در حالی که تجارت منظم بسته شد، با فعالیت پیش از بازار در ساعت ۴ صبح آغاز شد.

حجم معاملات همچنین تفاوت قابل توجهی بین آینده های دائمی و بازارهای نقطه توکنی را نشان داد.

با توجه به Talos، XYZ100 و SP500 آینده دائمی Hyper Liquid یک ۸۰۰۰ میلیون دلار در حجم معاملات در طول شب ثبت کردند، در مقایسه با حدود ۱٫۵ میلیون دلار در تمام مکان های مشخص شده.

که حجم آینده های دائمی را در حدود 81 برابر بازارهای نقطه توکن شده در طول دوره قرار داد.

قرارداد XYZ100 تقریبا 5.4 بار حجم معمول ساعت خود را معامله کرد، در حالی که فعالیت SP500 در حدود 6.3 برابر سطح معمول آن رسید.

شما گفت این ارقام نشان می دهد که معامله گران ترجیح می دهند آینده های دائمی در هنگام قرار گرفتن در معرض رویدادهای بزرگ بازار، به ویژه هنگامی که بازارهای سهام سنتی بسته شده است.

Talos همچنین بخشی از بهبود شبانه را به خرید مشاور سیستماتیک و کالایی، به عنوان نوسانات پایین تر، کاهش تقاضای کاهش وزن و پیش از آن کاهش وزن، معامله گران را تشویق کرد تا نوردهی خود را افزایش دهند.

با این وجود، شما هشدار داده اید که "اولین واکنش ها همیشه درست نیستند" و نشان می دهد که بهبودی اولیه بازار نباید به طور خودکار به عنوان تأیید یک روند پایدار در نظر گرفته شود.

مقررات رمزنگاری با یک مسیر سخت تر در کنگره دموکراتیک مواجه است

اگرچه واکنش فوری بازار نسبتا مثبت بوده است، اما پیامدهای طولانی مدت نتایج انتخابات می تواند برای صنعت رمزنگاری پیچیده تر باشد.

Butterfill اصلاحات نظارتی را به عنوان یکی از نگرانی های اصلی پس از انتخابات دموکراتیک، به ویژه برای شرکت هایی که به قوانین جدید برای گسترش عملیات خود وابسته هستند، شناسایی کرد.

نگرانی بیشتر، اصلاحات رمزنگاری آهسته تر است. او می گوید: «این راه سخت تر است.».

قانون CLARITY، که به دنبال ایجاد یک چارچوب قانونی روشن تر برای بازارهای دارایی دیجیتال در ایالات متحده است، اولویت اصلی قانونی برای صنعت رمزنگاری شده است.

با دموکرات ها هم اکنون هر دو اتاق کنگره را کنترل می کنند، چشم انداز پیشرفت این قانون می تواند سخت تر شود، به ویژه اگر قانونگذاران بر تقسیم مسئولیت های نظارتی و حمایت های لازم برای سرمایه گذاران اختلاف نظر داشته باشند.

Butterfill همچنین هشدار داد که تحقیقات بالقوه کنگره در مورد سرمایه گذاری های تجاری مرتبط با ترامپ می تواند توجه سیاسی را به خود جلب کند و تحقیقات بیشتری در مورد صنعت ارزهای دیجیتال انجام دهد.

در عین حال، او اشاره کرد که تغییر در کنترل کنگره به طور خودکار تحولات نظارتی را که قبلا اتفاق افتاده بود، معکوس نخواهد کرد.

او گفت: "دولت در محل باقی مانده و پیشرفت نظارتی موجود، از جمله GENIUS، به سادگی ناپدید نمی شود.".

قانون GENIUS یک چارچوب فدرال برای پرداخت ارزهای پایدار ایجاد کرد و آن را به بخش مهمی از تغییرات نظارتی معرفی شده در دوران ریاست جمهوری ترامپ تبدیل کرد.

Butterfill انتظار دارد که عواقب پیشرفت قانونی کندتر در سراسر بخش رمزنگاری متفاوت باشد.

مبادلات ایالات متحده، صادر کنندگان توکن و شرکت هایی که به دنبال مجوز های نظارتی اضافی هستند، می توانند با عدم اطمینان بیشتری نسبت به خود بیت کوین مواجه شوند که از طریق محصولات سرمایه گذاری تاسیس شده معامله شده است و به همان تصویب قانونی وابسته نیست.

او همچنین پیشنهاد کرد که کسب و کارها با ترتیبات انطباق قوی تر می توانند سود ببرند اگر بررسی های اضافی به شدت بر روی رقبا با شیوه های تنظیم مقررات ضعیف تر باشد.

این تمایز می تواند به شرکت های رمزنگاری معامله شده عمومی گسترش یابد، که Butterfill انتظار دارد نسبت به Bitcoin نسبت به تغییرات در چشم انداز نظارتی حساس تر باشد.

استخراج کنندگان رمزنگاری با مراکز داده عملیاتی ممکن است یک استثنا باشند، زیرا زیرساخت های موجود آنها می تواند به جذب علاقه از هوش مصنوعی که به دنبال دسترسی به قدرت و ظرفیت محاسباتی هستند، ادامه دهد.

دلار، سود خزانه داری و سیاست فدرال برای رمزنگاری مهم است

فراتر از مقررات ارزهای دیجیتال، نتایج انتخابات همچنین می تواند بر شرایط مالی از طریق تاثیر آنها بر دلار آمریکا، بازده خزانه داری و انتظارات دولت تاثیر بگذارد.

متیو رایان، رئیس استراتژی بازار در شرکت خدمات مالی جهانی Ebury، به Crypto.news گفت که پیروزی دموکراتیک احتمالاً برای دلار بسیار منفی خواهد بود، اگرچه انتظار نداشت که مسیر ارز را اساساً تغییر دهد.

"ما شاهد نتیجه میان دوره هایی هستیم که به طور خفیف برای دلار سفت می شوند، اگرچه نه محرک تغییر جهتی.".

او توضیح داد که یک کنگره تحت کنترل دموکرات می تواند توانایی ترامپ را برای پیگیری توسعه مالی اضافی، به طور بالقوه کاهش نگرانی ها در مورد کسری بودجه فدرال و کاهش برخی از فشارهای که به فروش در اوراق قرضه دولتی آمریکا کمک کرده است، محدود کند.

بازده خزانه داری پایین تر می تواند مزیت نرخ بهره را که دارایی های آمریکا در حال حاضر در سایر اقتصادهای بزرگ ارائه می دهند محدود کند، در حالی که بازارهای اوراق قرضه پایدار تر می توانند تقاضای دلار را به عنوان یک دارایی امن کاهش دهند.

چنین تحولاتی مربوط به بازارهای رمزنگاری خواهد بود زیرا تغییرات در نقدینگی دلار و هزینه های قرض گرفتن می تواند بر تمایل سرمایه گذاران برای حفظ دارایی های خطرناک تأثیر بگذارد.

با این وجود، رایان در برابر انتظار تغییر قابل توجه در بازار اوراق قرضه تنها به دلیل نتایج انتخابات هشدار داد.

ترامپ حق وتو ریاست جمهوری خود را حفظ می کند و کنگره به دو سوم در هر دو اتاق نیاز دارد تا آن را نادیده بگیرد. رایان استدلال کرد که در حالی که قانونگذاران می توانند از پیشرفت های اضافی جلوگیری کنند، آنها توانایی محدودی برای معکوس کردن سیاست ها دارند.

او همچنین انتظار دارد که بازده خزانه داری از طریق جنگ جاری ایران، فعالیت اقتصادی نسبتاً انعطاف پذیر و انتظارات تورم بالا حمایت شود.

حتی با تغییر دست کنگره، بعید به نظر می رسد در حالی که جنگ ایران ادامه می یابد، اقتصاد آمریکا پایدار بماند و انتظارات تورم همچنان بالاست.».

بنابراین تصمیمات سیاست فدرال رزرو احتمالاً تاثیر مهمی بر دلار نسبت به نتایج میان مدت خواهد داشت.

رایان اذعان کرد که کنترل دموکراتیک سنا می تواند توانایی ترامپ برای تعیین فرمانداران فدرال رزرو را محدود کند. با این حال، با تعداد نسبتا کمی از فرصت های مورد انتظار در هیئت مدیره مرکزی بانک قبل از پایان دوره ترامپ، او عواقب عملی را محدود می کند.

Butterfill ارزیابی مشابهی از عواملی که احتمالا بر بیت کوین در ماه های آینده تاثیر می گذارند، ارائه داد.

او گفت: "برای بیت کوین، بازده واقعی، نقدینگی دلار و جریان ETP هنوز هم وزن بیشتری نسبت به انتخابات دارند.".

او همچنین به کاهش قیمت نفت به عنوان منبع احتمالی تسکین انتظارات تورم اشاره کرد که می تواند انتظارات متوسطی برای افزایش نرخ بهره بیشتر داشته باشد.

فشار تورم پایین تر می تواند چشم انداز دارایی های ریسک را بهبود بخشد اگر به فدرال رزرو فضای بیشتری برای جلوگیری از سفت شدن پولی اضافی بدهد.

با این حال، این اثر بستگی به چگونگی توسعه شرایط اقتصادی دارد، به ویژه با خطرات ژئوپلیتیکی که همچنان بر قیمت انرژی و انتظارات تورم تأثیر می گذارد.

سرمایه گذاران اکنون توجه خود را به گزارش حقوق و دستمزد غیرفارم آمریکا که رایان آن را به عنوان آزادی مهم اقتصادی بعدی پس از انتخابات معرفی کرد، معطوف خواهند کرد.

ارقام اشتغال می تواند بر انتظارات تصمیم های بعدی فدرال رزرو و در نتیجه، جهت دلار و درآمد خزانه داری تاثیر بگذارد.

آیا Bitcoin می تواند بهبود نوامبر خود را حفظ کند؟?

عملکرد تاریخی بیت کوین در ماه نوامبر دلیل دیگری برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا با احتیاط به آخرین بازده خود برسند.

اگرچه نوامبر به طور سنتی به عنوان یک ماه مطلوب برای بیت کوین شناخته شده است، اما Talos اشاره کرد که عملکرد رمزنگاری پس از یک اکتبر منفی کمتر ثابت بوده است.

با توجه به تجزیه و تحلیل تاریخی این شرکت، نوامبر در سه مورد از پنج مورد قبلی که اکتبر از دست دادن آن استفاده کرد، به قلمرو منفی نیز پایان داده است.

این دوره ها شامل 2018 و 2025 بود، در حالی که 2026 اکتبر با Bitcoin به پایان رسید.

این ارقام نشان می دهد که شهرت مثبت تاریخی ماه نوامبر لزوما به سود زمانی که بیت کوین وارد ماه پس از یک دوره طولانی فروش فشار وارد می شود، ترجمه نمی شود.

آخرین بهبودی نیز در برابر پس زمینه ای از عقب نشینی های سازمانی ادامه دارد.

همانطور که Crypto.news در تاریخ ۴ نوامبر گزارش داد، صندوق های مبادله بیت کوین حدود ۱۱٫۶ میلیون دلار در جریان های خروجی خالص در ۳ نوامبر ثبت کردند و خط از دست دادن خود را به سه جلسه تجاری متوالی افزایش دادند.

خروج کل جریان های خالص را در این سه جلسه به حدود 1.16 میلیارد دلار افزایش داد و نشان داد که تقاضای نهادی هنوز با وجود بازگشت بیت کوین از پایین های انتخابات آن بهبود نیافته است.

از دیدگاه قیمت، بهبود بیت کوین به سمت 78300 دلار، منطقه مقاومت 79،500 دلار را به سمت تمرکز برگرداند، و پس از آن سطح 800000 دلاری روان شناختی افزایش یافت.

یک حرکت پایدار بالاتر از این سطوح می تواند پرونده را برای بهبود مستمر تقویت کند، در حالی که فشار فروش مجدد توجه را به 75600 دلار به 76000 منطقه مورد آزمایش در طول کاهش شب انتخابات جلب می کند.

برای Butterfill، چشم انداز طولانی مدت برای پذیرش رمزنگاری سازمانی همچنان سازنده است، حتی اگر سرعت اصلاحات نظارتی در کنگره جدید کند.

او همچنین پاسخ ترامپ را به محدودیت های سیاسی تحمیل شده توسط نتایج انتخابات به عنوان یک عامل کمتر قابل پیش بینی برای صنعت شناسایی کرد.

در حال حاضر، تمرکز فوری از خود انتخابات و به سمت داده های اقتصادی، انتظارات سیاست پولی و جریان های سرمایه گذاری نهادی است که تعیین می کند آیا بیت کوین می تواند در آخرین بهبودی خود ایجاد کند.